Brent 和 WTI 的价差今天站在 6.84 美元。这个数字看着不大，但它决定了一船货从美湾走出来划不划算。价差每拉宽 1 美元，把 WTI 装船跨到大西洋另一边、按 Brent 计价卖出的诱惑就多一分。

SNSUC 做的七品种转口，计价锚不完全一样。ESPO 和 Sokol 跟 Dubai/Oman 走，Urals 贴布伦特折扣，Basrah Light、Bonny Light、Lula 各有自己的升贴水结构。价差一变，到岸成本的分母就动，东北亚和印度两个买盘之间的性价比也在重写。

operator 不会拿一个静态价差去锁整月头寸。更实在的做法是把每条航线的运费、保险、港口滞期拆开，看哪一船的到岸价更低就先锁哪一船。30日这版账里，WTI 相对 Brent 的便宜幅度比上周更明显，美湾出来的货在远东到岸账上重新有了看头。

但要提醒一句：价差走阔往往是区域库存错配的信号，不是单边方向的保证。把头寸压在“价差回归”上，和压在“油价方向”上，是两套完全不同的风险管理账。